Топ актуальных статей о
ПИФ - ОФБУ - ДУ
Опрос: "Каким инвестициям Вы отдаете наибольшее предпочтение?"


           
Проверка данных. Подождите пожалуйста..
ПИФ | Основная
Главная -> Статьи -> Основная -> Полный текст статьи
22:52   20.02.2009

Нужно ли стремиться к обыгрыванию рынка?

 
 Несомненно, что основная практика, которую преследуют активные инвесторы в своей деятельности на финансовых рынках сводится к простому постулату: снижение рисков и увеличение профита (доходности).
Казалось бы, что данная аксиома абсурдна в сути своей трактовки, однако если подойти к рассмотрению этого вопроса более пристальней, то становится очевидно, что основная цель грамотного рассудительного инвестора заключается в поиске оптимального средневзвешенного варианта между доходность и риском.
 
 Чем больше риск, тем больше потенциально возможная доходность, однако тем и более высокая вероятность просадки, то есть уменьшения капитала. Нахождение золотой середины, то есть грамотный риск менеджмент и представляет из себя основную работу портфельного инвестора.
 
 Рассмотрим ситуацию, когда инвестор, будучи нацеленный на диверсификацию рисков, осуществляет инвестирование своих финансовых активов между акциями рентабельных отечественных предприятий и облигаций.  Анализируя подобный состав инвестиционного портфеля можно, сказать, что его владелец изначально допускает умеренный риск, то есть он готов допустить незначительную просадку своего портфеля в случае ухудшения финансовой конъектуры, однако «все мосты за собой он не сжигает». Облигации являются гарантией того, что в случае самых пессимистических сценариев развития ситуации часть капитала будет сохранена.
 Вместе с тем, в этой ситуации прослеживается и еще одна мысль. Главная цель инвестирования, безусловно, получение доходности, поэтому инвестор готов идти на какие то риски ради неё. И в тоже время в случае не получения, остается запасной вариант ограниченной компенсацией (облигации).
 
 Рассмотрим еще два случая:
 
1)      Инвестор инвестировал все свои активы в акции ПИФ, при этом рост его портфеля прямо пропорционален росту рынка.
2)      Инвестор распределил свои активы в какой то пропорции частично между облигациями ПИФ и акциями ПИФ.
 
На протяжении последних десяти лет до начала нынешнего кризиса российский фондовый рынок рос на примерно 25% в год. Однако ни один финансовый аналитик до начала кризиса не мог нам дать гарантию того, что макроэкономическая ситуация позитивного роста в стране будет сохраняться и в последующие лет 10.
Как мы видим, в свете сегодняшней кризисной ситуации в мире данная концепция подтвердилась. Не бывает вечного роста, как и не бывает вечного падения, любой процесс имеет свойство к нивелированию, то есть к прекращению с последующей сменой тренда.
 
 Исходя из всего, спрогнозируйте ситуацию, когда вам удается обеспечить прирост своего капитала на 2% в год более среднестатистического роста рынка. В итоге ваш суммарный среднегодовой доход будет предположим не 20%, а 22%, аппроксимируя такую динамику на 20-25 лет мы получим впечатляющие результаты до сотен процентов разницы в большую сторону от значения рынка за тот же период.
 
Теперь я надеюсь, вам ясен ответ на вопрос: «Нужно ли стремиться к обыгрыванию рынка?»
 
 
 
 
    © при использовании материалов статьи гиперссылка на allpif.ru  обязательна

Оставить комментарий:
Ваше сообщение:
осталось символов














Нет ни одного сообщения
Последние новости
Разделы статей:
Архив статей:

Октябрь 2017
Пн
Вт
Ср
Чт
Пт
Сб
Вс
1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
3031

год  месяц



















ALLPIF.RU рекомендует:

© ALLPIF.RU ВСЕ ПРАВА ЗАЩИЩЕНЫ. Инвестирование в ПИФы, ОФБУ, НПФ. Доверительное управление активамиДизайн: LeadCaptureMaster
Rambler's Top100
Рейтинг@Mail.ru
По всем вопросам и замечаниям, а также по
предложениям сотрудничества и рекламы:
allpif@yandex.ru
ICQ: 275801577
__________________________________
При полном или частичном использовании материалов сайта прямая ссылка незакрытая от индексации на ALLPIF.RU обязательна.
Проект allpif.ru является исключительно информационным
порталом, все материалы которого не несут побудительной
офертной нагрузки, за любые убытки понесенные в
следствии купли-продажи ценных бумаг или каких либо иных
инвестиций, совершенных основываясь на материалы allpif.ru,
редакция ответственности не несет. Редакция allpif.ru использует
информацию полученную из источников заслуживающих доверия.