Финансово-промышленные группы (ФПГ) — юридические лица, действующие в виде основных и дочерних обществ или объединившие свои активы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов, повышающих конкурентоспособность и расширение рынков сбыта товаров и услуг, эффективность производства, создающие новые рабочие места.
ФПГ регистрируются официально, но возникает значительное число неформальных ФПГ.
Различия между промышленными и банковскими ФПГ:
1) большинство промышленных ФПГ официально зарегистрированы, в то время как большинство банковских ФПГ являются неформальными. Учредителями промышленных ФПГ выступали бывшие советские промышленные министерства или крупные промышленные компании. Неформальные ФПГ формировались вокруг крупных банков и постепенно все в большей степени меняли свою деятельность. Изначально они скапливали свои усилия в определенных отраслях (к примеру, Инкомбанк уделял основное внимание пищевой промышленности, Альфа-Банк — строительству и пищевой промышленности). Однако на втором этапе приватизации банки заключали выгодные сделки вне зависимости от того, контролировали ли они ранее предприятия в соответствующих отраслях (в частности, все крупные финансово-промышленные группы приобрели нефтяные компании);
2) степень интеграции. В неформальных группах она основана на перекрестном участии в собственности, а направление деятельности членов официально зарегистрированных групп осуществляется посредством долгосрочных контрактов. Интеграция в официально зарегистрированных группах является неглубокой. Вместо взаимного обмена акциями их члены заключают соглашения о сотрудничестве, которые помогают им направлять свою деятельностьи обеспечивают заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности друг друга.
Классификация финансово-промышленных групп:
— вертикально интегрированные;
— горизонтально интегрированные;
— диверсифицированные.
32% официально зарегистрированных ФПГ являются вертикально интегрированными, 26% горизонтально интегрированными, а 42% представляют собой последние. Мы классифицировали в качестве членов неформальных ФПГ компании, основными акционерами которых являются крупные банки, нефтяные и торговые компании. На базе информации о структуре собственности неформальные ФПГ делятся:
— на банковские группы (где центральная роль в осуществлении интеграции принадлежит крупнейшим российским банкам);
— промышленные группы, или структуры холдингового типа;
— группы, координируемые региональными администрациями.